अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों
ऐसे कई कारक हैं जो केमैन द्वीप को हेज फंड, हेज फंड मैनेजर और निजी इक्विटी फंड के लिए पसंद का अपतटीय क्षेत्राधिकार बनाने के लिए गठबंधन करते हैं।
अपतटीय हेज फंड बाजार के लगभग 75% के लिए खाते का अनुमान (स्रोत: केमैन द्वीप मौद्रिक प्राधिकरण (CIMA) वार्षिक रिपोर्ट 2015/16), केमैन द्वीप इस तरह के निवेश वाहनों को विनियमित करने वाला पहला अपतटीय क्षेत्राधिकार था, जिसकी शुरुआत हुई थी। 1996 में म्युचुअल फंड कानून, 'हेज फंड' शब्द गढ़े जाने से कुछ साल पहले। एक के बाद एक आने वाली सरकारों ने इसका लाभ उठाया है, और एक जीवंत फंड उद्योग को विकसित करने के लिए समर्थन और मदद करना जारी रखा है। वास्तव में, आज अधिकांश बड़े संस्थागत ग्राहक इस प्रतिष्ठित (और राजनीतिक और आर्थिक रूप से स्थिर) क्षेत्राधिकार में स्थित अपने हेज फंड या निजी इक्विटी वाहनों पर जोर देते हैं।
आज, 10,000 से अधिक विनियमित हेज फंड हैं (स्रोत: www.cima.ky), साथ ही कई और हैं जो CIMA विनियमन से मुक्त हैं। उदाहरण के लिए निजी इक्विटी फंड आमतौर पर केमैन में छूट प्राप्त सीमित भागीदारी (ईएलपी) के रूप में स्थापित किए जाते हैं और 2017 के अंत में क्षेत्राधिकार में कुल 22,346 ईएलपी (स्रोत: केमैन आइलैंड्स रजिस्ट्रार ऑफ कंपनीज) पंजीकृत थे।
केमैन आइलैंड्स को अमेरिका के विदेशी खाता कर अनुपालन के साथ-साथ ओईसीडी के सामान्य रिपोर्टिंग मानक को लागू करने वाले पहले समूह में से एक होने के नाते, मनी लॉन्ड्रिंग विरोधी, कर सूचना और वित्तीय विनियमन के मामलों पर इसके अनुपालन और सहयोग के लिए मान्यता प्राप्त है। अधिनियम।
केमैन द्वीप ने दिखाया है कि यह उद्योग की जरूरतों को पूरा करने के लिए नए उत्पादों को पेश करने को तैयार है। एक महत्वपूर्ण कानूनी विकास सीमित देयता कंपनी (एलएलसी) की 2016 की शुरुआत थी, जो डेलावेयर एलएलसी को प्रतिबिंबित करने वाले कॉर्पोरेट वाहन के लिए यूएस फंड मैनेजरों की मजबूत मांग के बाद, अलग कानूनी व्यक्तित्व के लाभ के साथ सीमित देयता प्रदान करती है। स्थापना के बाद से 1,000 से अधिक एलएलसी (कंपनियों के रजिस्ट्रार) के साथ, हमने निजी इक्विटी क्षेत्र में असाधारण रूप से उच्च वृद्धि देखी है, और एलएलसी विशेष रूप से हेज फंड के संदर्भ में एक अपतटीय फीडर फंड और एक नए विकल्प के रूप में उपयोगी रहे हैं। लोकप्रिय केमैन आइलैंड्स एक्सेम्पटेड कंपनी।
कहीं और, यूरोपीय संघ के एआईएफएमडी के तहत यूरोपीय संघ में काम करने की इच्छा रखने वाले केमैन फंड के लिए एक 'ऑप्ट इन' वैकल्पिक निवेश कोष प्रबंधक निर्देश (एआईएफएमडी)-अनुपालन ढांचा तैयार करने के लिए महत्वपूर्ण कदम उठाए गए हैं। जैसा कि इस क्षेत्र में कानून ठीक-ठाक बना हुआ है और पूरी उम्मीद के साथ कि केमैन जैसे अपतटीय क्षेत्राधिकार यूरोपीय प्रतिभूति और बाजार संघ से एआईएफएमडी पासपोर्ट प्राप्त करेंगे, यूरोप में रुचि रखने वाले फंडों ने यूरोपीय संघ के राष्ट्रीय निजी नियोजन व्यवस्थाओं का लाभ उठाना जारी रखा है। , जो आवश्यकता पड़ने पर उचित ईयू बाजार पहुंच प्रदान करते हैं।
एक अंतरराष्ट्रीय वित्तीय केंद्र के रूप में केमैन आइलैंड्स की सफलता की आधारशिला यूके के विदेशी क्षेत्र के रूप में प्राप्त आर्थिक और राजनीतिक स्थिरता रही है, जिसमें एक परिष्कृत कानूनी प्रणाली है, जो यूके के आम कानून और यूके प्रिवी काउंसिल के लिए अंतिम सहारा है। मुकदमेबाजी की आवश्यकता होने पर, 2009 में बनाए गए केमैन आइलैंड्स ग्रैंड कोर्ट के विशेषज्ञ वित्तीय सेवा प्रभाग को वित्तीय मामलों में अत्यधिक व्यावहारिक अनुभव वाले न्यायाधीशों द्वारा सेवा प्रदान की जाती है, विशेष रूप से कुछ सबसे उच्च-मूल्य और जटिल विवादों को हल करना वित्तीय संकट।
द्वीपों की अमेरिका से भौगोलिक निकटता ने ऐतिहासिक रूप से वहां के वैकल्पिक निधियों के प्रबंधकों के लिए उनकी अपील को सुनिश्चित किया है, लेकिन वैकल्पिक निधि उद्योग के बढ़ते वैश्वीकरण के साथ, द्वीप अब दुनिया भर में हेज फंडों और निजी इक्विटी फंडों के लिए प्राथमिक अपतटीय क्षेत्राधिकार हैं ।
केमन द्वीपसमूह में किसी प्रकार का कोई प्रत्यक्ष कर नहीं है। कोई निगम, पूंजीगत लाभ, आय, लाभ या रोक कर नहीं हैं। कोई विरासत कर या मृत्यु शुल्क नहीं हैं। इसके अलावा, केमैन कंपनियां, सीमित भागीदारी, ट्रस्ट और एसपीसी एक लिखित उपक्रम प्राप्त कर सकते हैं कि उन्हें कम से कम 20 साल (कंपनियां और एसपीसी) और 50 साल (सीमित साझेदारी और ट्रस्ट) के लिए करों से छूट दी जाएगी।
केमैन आइलैंड्स में एक परिष्कृत कानूनी व्यवस्था है जो अंग्रेजी कॉमन लॉ पर आधारित है, अपील की अंतिम अदालत लंदन में प्रिवी काउंसिल है। इसके अलावा, एक अत्यधिक कुशल और सम्मानित न्यायालय प्रणाली कानून के क्षेत्राधिकार के ढांचे को बरकरार रखती है।
केमैन आइलैंड्स कानून गोपनीयता के वैध अधिकार को बनाए रखता है, लेकिन इसकी गोपनीयता क़ानून कर पारदर्शिता के लिए एक स्पष्ट प्रवेश द्वार प्रदान करता है और इसके कई अंतरराष्ट्रीय सहयोग समझौतों के प्रभावी संचालन के लिए कोई अवरोधक नहीं हैं।
केमैन आइलैंड्स में स्थापित हेज फंड आमतौर पर एक कंपनी, एक सीमित साझेदारी या (कम सामान्यतः) एक यूनिट ट्रस्ट का रूप लेते हैं। यदि उप-पोर्टफोलियो की संपत्ति और देनदारियों के बीच वैधानिक अलगाव वांछित है, तो एसपीसी मॉडल आकर्षक होगा। इनमें से प्रत्येक वाहन का उपयोग स्टैंड-अलोन फंड, फंड ऑफ फंड या मास्टर-फीडर संरचना के हिस्से के रूप में किया जा सकता है।
किसी फंड को ओपन-एंडेड माना जाएगा यदि वह 'इक्विटी इंटरेस्ट' (शेयर, पार्टनरशिप इंटरेस्ट या यूनिट्स) जारी करता है जो फंड के मुनाफे और लाभ में भाग लेते हैं, और जो निवेशक के पास रिडीमेबल (या अन्यथा पुनर्खरीद करने में सक्षम) हैं। विकल्प। इक्विटी हितों का संदर्भ महत्वपूर्ण है, क्योंकि इसमें डेट इंस्ट्रूमेंट्स (वारंट, कन्वर्टिबल और सुकुक इंस्ट्रूमेंट्स सहित) शामिल नहीं हैं - ऐसे इंस्ट्रूमेंट जारी करने वाले फंड को CIMA के साथ पंजीकृत होने की आवश्यकता नहीं होगी। उस फंड को रोकने के लिए कुछ भी नहीं है जो प्रबंधक की इच्छा होने पर सीआईएमए के साथ पंजीकरण करने और पंजीकरण प्राप्त करने के लिए बाध्य नहीं है।
15 या उससे कम निवेशकों के साथ एक ओपन-एंडेड फंड, जिनमें से अधिकांश फंड के संवैधानिक दस्तावेजों के तहत निदेशकों/सामान्य भागीदारों/ट्रस्टियों (जैसा लागू हो) को नियुक्त करने और हटाने के लिए अधिकृत हैं, CIMA पंजीकरण से छूट प्राप्त है। हालांकि, यह छूट मास्टर फंड पर लागू नहीं होती है। जब तक यह छूट लागू नहीं होती है, ओपन एंडेड फंड के मामले में पंजीकरण की आवश्यकता होगी। पंजीकरण प्राप्त करने के तीन साधन हैं:
* फंड को सीधे CIMA द्वारा लाइसेंस दिया जाता है;
* CIMA द्वारा लाइसेंस प्राप्त प्रशासक द्वीपों में फंड का मुख्य कार्यालय प्रदान करता है। दोनों मार्गों में प्रमोटर की प्रतिष्ठा और फिटनेस की जांच होती है;
* फंड को या तो प्रति निवेशक US$100k (या समतुल्य) के न्यूनतम प्रारंभिक निवेश की आवश्यकता होती है, या इसके शेयर CIMA (जैसे, LSE, ISE) द्वारा मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध हैं ('अनुभाग 4(3) ' फंड।
विनियमन का दायरा केमैन आइलैंड्स में शामिल या स्थापित मास्टर फंड्स तक फैला हुआ है, जिनके पास एक या एक से अधिक CIMA विनियमित फीडर फंड हैं और निवेश करते हैं और व्यापारिक गतिविधियों का संचालन करते हैं। पंजीकरण के सभी तीन साधनों में US$4,268.29 का वार्षिक शुल्क शामिल है, पंजीकृत मास्टर फंड के मामले को छोड़कर, जिसके लिए शुल्क US$3,048.78 है।
अधिकांश केमैन फंड बोर्ड में स्वतंत्र निदेशकों की नियुक्ति करेंगे और एक फंड के बोर्ड पर कार्य करने के लिए आवश्यक ज्ञान और अनुभव को देखते हुए, अधिकांश फंड प्रायोजक फंड बोर्डों पर कार्य करने के अनुभव वाले अनुभवी स्वतंत्र निदेशकों की नियुक्ति करेंगे। यह कर तटस्थता के लिए किसी भी विचार से अलग है। सीआईएमए ने मार्गदर्शन का एक वक्तव्य जारी किया है जो अच्छे प्रशासन के प्रमुख सिद्धांतों को स्थापित करता है जिसे प्रत्येक केमैन द्वीप विनियमित म्यूचुअल फंड द्वारा देखा जाना चाहिए। अधिक जानकारी के लिए, कृपया हमसे संपर्क करें।
नहीं। केमैन आइलैंड्स आपको सिक्योरिटीज एंड इनवेस्टमेंट बिजनेस एक्ट (SIBA) के तहत एक प्रबंधन कंपनी बनाने में सक्षम बनाता है। इसके लाभ महत्वपूर्ण हैं क्योंकि यह आपको अपने फंड से केमैन प्रबंधन कंपनी को भुगतान प्राप्त करने में सक्षम बनाता है, जो कर तटस्थ है और यह जोखिम को भी अलग करता है क्योंकि निवेश प्रबंधक फंड का प्रबंधक है। प्रक्रिया त्वरित और कुशल है। लाइसेंस व्यवस्था से कुछ छूट उपलब्ध हैं, विशेष रूप से निम्नलिखित के लिए:
* एक मान्यता प्राप्त विदेशी प्राधिकरण द्वारा प्रतिभूति निवेश व्यवसाय के संबंध में विनियमित एक केमैन प्रबंधक;
* एक केमैन मैनेजर, प्रबंधक के समूह के भीतर विशेष रूप से कंपनियों के लिए प्रतिभूति निवेश व्यवसाय करता है;
* केमैन मैनेजर परिष्कृत व्यक्तियों, उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों या केमैन फंडों के लिए प्रतिभूति निवेश व्यवसाय करता है, जिसके निवेशक ऐसे व्यक्ति हैं।
एक छूट की लागत US$6,100 प्रति वर्ष है। केमैन मैनेजमेंट कंपनी या निवेश सलाहकार की स्थापना के बारे में अधिक जानकारी के लिए, कृपया हमसे संपर्क करें।
शून्य कर की स्थिति जो केमैन में एक छूट प्राप्त इकाई के रूप में पंजीकृत हेज फंड पर लागू होगी, एक केमैन प्रबंधक के लिए समान रूप से लागू होगी जो एक छूट प्राप्त कंपनी या एसपीसी, छूट प्राप्त सीमित भागीदारी या छूट प्राप्त ट्रस्ट के रूप में पंजीकृत है। केमैन प्रबंधक द्वारा यह घोषणा करते हुए छूट प्राप्त की जाती है कि इसका व्यवसाय मुख्य रूप से केमैन द्वीप समूह के बाहर किया जाएगा और इस आशय का वार्षिक रिटर्न दाखिल किया जाना चाहिए।
द्वीपों में कोई भौतिक उपस्थिति (कार्यालय स्थान, कर्मचारी, आदि) की आवश्यकता नहीं है। फंड से अनिवासी केमैन मैनेजर (और उसके सदस्यों) द्वारा प्राप्त कोई भी आय या पूंजीगत लाभ केमैन में कर के अधीन नहीं होगा।
हेज फंड के लिए सबसे आम फंड संरचना केमैन एक्सेम्पटेड लिमिटेड कंपनी है। फंड कंपनी निवेश प्रबंधक को वोटिंग शेयर (“मैनेजमेंट शेयर”) जारी करेगी जबकि निवेशकों को नॉन-वोटिंग पार्टिसिपेटिंग शेयर जारी करेगी। निजी इक्विटी फंड आम तौर पर छूट वाली सीमित भागीदारी बनाकर अपने फंड की संरचना करते हैं। हम एलएलसी और फाउंडेशन कंपनियां भी बनाते हैं। हम फंड इकाई, निवेश प्रबंधक और आवश्यक नियामक फाइलिंग की पूर्ण स्थापना में सहायता कर सकते हैं।
सीआईएमए पंजीकृत फंड के लिए, कम से कम दो (2) निदेशक होने चाहिए और उन्हें निदेशक पंजीकरण और लाइसेंसिंग अधिनियम के तहत सीआईएमए के साथ पंजीकृत होना चाहिए। कोई अधिकतम नहीं है। अधिकांश विनियमित फ़ंड कई कारणों से पेशेवर निदेशकों को बेल रॉक जैसी फर्मों से नियुक्त करेंगे, जैसे:
1. निवेश प्रबंधक से स्वतंत्रता और संभावित विरोधों से बचें
2. आवश्यकताओं को पूरा करें कि निधि अपतटीय है
3. टीयर ड्यू डिलिजेंस के हिस्से के रूप में निवेशकों और नियामकों द्वारा बोर्ड की संरचना पर अधिक ध्यान दिया गया।
4. हाल के मामले जिन्होंने मजबूत बोर्ड प्रशासन और निरीक्षण की आवश्यकता पर प्रकाश डाला है। अनुभवी स्वतंत्र निदेशकों को निवेशकों की सुरक्षा के प्रभावी तरीके के रूप में देखा जाता है और यह सुनिश्चित किया जाता है कि उनके साथ उचित व्यवहार किया जाए।
5. उस क्षेत्र में विनियामक और शासन अद्यतन प्रदान करना जो निधि विनियमित है। अक्सर प्रबंधक केमैन विनियमों, विनियामक रिपोर्टिंग आवश्यकताओं और विनियमों और अनुपालन में किसी भी बदलाव के अनुपालन को सुनिश्चित करने के महत्व को अनदेखा कर देते हैं, जिसके बारे में निदेशक पूरे वर्ष प्रबंधकों को अपडेट कर सकते हैं।
केमैन आइलैंड्स कंपनी कानून की आवश्यकता है कि केमैन में पंजीकृत सभी कंपनियों के पास एक पंजीकृत कार्यालय के रूप में द्वीपों में भौतिक उपस्थिति हो। सामान्य कंपनियों के अलावा सभी संस्थाओं को बेल रॉक जैसे लाइसेंस प्राप्त सेवा प्रदाता के साथ अपना पंजीकृत कार्यालय बनाए रखना चाहिए। सेवाओं में निम्नलिखित शामिल हैं:
* कंपनी के लिए भौतिक डाक पते का प्रावधान
* कंपनी के नाम का प्रदर्शन
* कंपनी के वैधानिक रजिस्टरों का रखरखाव
* सदस्यों का रजिस्टर
* निदेशकों और अधिकारियों का रजिस्टर
* गिरवी और शुल्क का रजिस्टर
* केमैन आइलैंड्स सरकार को वार्षिक विवरणी प्रस्तुत करना
* कंपनी रजिस्ट्रार के साथ सभी फाइलिंग का समन्वय
हां, हम नियमित रूप से वेंचर कैपिटल, प्राइवेट इक्विटी, रियल एस्टेट और अन्य क्लोज-एंडेड फंड्स की स्थापना और संरचना करते हैं। इस तरह के फंड को आम तौर पर एक सामान्य भागीदार के साथ छूट वाली सीमित साझेदारी के रूप में संरचित किया जाता है। क्लोज-एंडेड फंड CIMA के साथ प्राइवेट फंड्स एक्ट के तहत पंजीकरण के अधीन हैं और इसलिए कुछ अन्य आवश्यकताओं को पूरा करना चाहिए। हम सभी पहलुओं पर सलाह दे सकते हैं इसलिए कृपया बेझिझक हमसे संपर्क करें।